Lexique du crowdfunding

Apprendre et comprendre les termes liés au financement participatif (crowdfunding). Voilà l'objectif et l'objet de ce lexique du crowdfunding - toujours dans le respect de notre leitmotiv d'hubokee "Crowdfunding made easy"*.

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* le financement participatif facilité

Commences par le choix de la première lettre du terme que tu cherches ou défiles tout simplement le listing. L'équipe hubokee te souhaite bonne lecture.

    a
    action

    Titre de propriété qui représente une part du capital qu'une personne, l'actionnaire, détient dans une entreprise qui les a émises. Les actions donnent un droit de vote à leur propriétaire lors des assemblées générales, un droit à l'information ainsi qu'à une part des bénéfices versée sous forme de dividendes. Elles peuvent être échangées de gré à gré ou sur un marché, la Bourse, où elles sont cotées.

    Le détenteur d'actions est qualifié d'actionnaire et l'ensemble des actionnaires constitue l'actionnariat.

    mots-clés : actionnaire ; dividendes ; assemblée générale

    ACPR : autorité de contrôle prudentiel et de résolution

    Adossée à la Banque de France, l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) est en France en charge de l’agrément et de la surveillance des établissements bancaires, d’assurance et de leurs intermédiaires, dans l’intérêt de leurs clientèles et de la préservation de la stabilité du système financier.

    L’ACPR coopère entre autres avec l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

    + info : acpr.banque-france.fr et aussi Position de l'ACPR relative au placement non garanti et au financement participatif
    mots-clés : autorité de contrôle prudentiel et de résolution ; ACPR ; autorité des marchés financiers ; AMF

    actionnaire

    L'actionnaire est un investisseur en capital. Il est propriétaire (ou titulaire) d'une action, qui lui ouvre des prérogatives dans le fonctionnement d'un entreprise.

    Ces prérogatives sont des ordres :

    • politiques (droit de vote en assemblée générale, droit à l'information),
    • pécuniaires (droit aux dividendes et droit au reliquat (boni) en cas de liquidation) et
    • patrimoniales (droit de céder ou de nantir ses actions).

    mots-clés : action ; dividende ; assemblée générale

    AMF : autorité des marchés financiers

    L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) est l’autorité publique indépendante qui régule les acteurs et produits de la place financière française. Elle réglemente, autorise, surveille et, lorsque c’est nécessaire, contrôle, enquête et sanctionne. Elle veille également à la bonne information des investisseurs et les accompagne, en cas de besoin, grâce à son dispositif de médiation.

    + info : http://www.amf-france.org
    mots-clés : autorité des marchés financiers ; AMF ; investisseur

    assemblée générale

    Une assemblée générale est le lieu où les actionnaires peuvent excercer leur pouvoir pour prendre des décisions et  rencontrent les dirigeants ou les membres de son conseil d'administration.

    Trois formes d'assemblée sont distinguées : 

    • assemblée générale ordinaire pour les actes de gestion excédant les pouvoirs des organes de gestion (exemples : nomination ou renouvellement du conseil d'administration ; l'approbation des comptes annuels et l'affectation des résultats) 
    • assemblée générale extraordinaire, pour des actes les plus graves comme la modification des statuts et notamment les augmentations de capital 
    • assemblée spéciale pour réunir les titulaires d'actions d'une catégorie particulière.

    mots-clés : actionnaire ; action

    autorité de contrôle prudente et de résolution (ACPR)

    Adossée à la Banque de France, l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) est en France en charge de l’agrément et de la surveillance des établissements bancaires, d’assurance et de leurs intermédiaires, dans l’intérêt de leurs clientèles et de la préservation de la stabilité du système financier.

    L’ACPR coopère entre autres avec l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

    + info : acpr.banque-france.fr
    mots-clés : autorité de contrôle prudentiel et de résolution ; ACPR ; autorité des marchés financiers ; AMF

    autorité des marchés financiers (AMF)

    L'AMF est l’autorité publique indépendante qui régule les acteurs et produits de la place financière française. Elle réglemente, autorise, surveille et, lorsque c’est nécessaire, contrôle, enquête et sanctionne. Elle veille également à la bonne information des investisseurs et les accompagne, en cas de besoin, grâce à son dispositif de médiation.

    + info : http://www.amf-france.org
    mots-clés : autorité des marchés financiers ; AMF ; investisseur

    b
    blockchain

    La blockchain (en français : chaîne de blocs) est une technologie qui permet de stocker et transmettre des informations de manière transparente, sécurisée et sans organe central de contrôle.

    Elle permet de garder l'historique de tous les échanges réalisés entre ses utilisateurs depuis sa création pour :

    • le transfert d'actifs (transactions de monnaie, titres de propriétés, actions…)
    • une meilleure traçabilité d'actifs et produits
    • exécuter automatiquement des contrats (aussi appelé "smart contracts").

    L'architecture de la blockchain est décentralisée. Elle n'est pas hébergée par un serveur unique. C'est une partie des utilisateurs qui sans aucun intermédiaire puissent vérifier eux-même la validité de la chaîne. Les informations contenues dans les blocs (transactions, titres de propriétés, contrats…) sont protégées par des procédés cryptographiques qui empêchent les utilisateurs de les modifier a posteriori. 

    mots-clés : blockchain ; action ; smart contract ; cryptographie

    c
    CIP - conseiller en investissement participatif

    Le Conseiller en Investissement Participatif (CIP) est un statut créé en France.

    Selon les dispositions de l’article L.547-1-I du Code monétaire et financier, les Conseillers en Investissement Participatif (CIP) sont « les personnes morales exerçant à titre de profession habituelle une activité de conseil en investissement mentionnée au 5 de l'article L.321-1 du Code monétaire et financier portant sur des offres de titres de capital et de titres de créance définies par décret.

    Cette activité est menée au moyen d'un site internet remplissant les caractéristiques fixées par le règlement général de l'Autorité des marchés financiers (AMF). » .

    Un CIP est soumis à l’obligation d’immatriculation auprès du registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance (ORIAS) et doit se conformer aux exigences.

    + info : www.orias.fr
    mots-clés : autorité des marchés financiers ; AMF ; ORIAS

    conseiller en investissement participatif (CIP)

    Le Conseiller en Investissement Participatif (CIP) est un statut créé en France.

    Selon les dispositions de l’article L.547-1-I du Code monétaire et financier, les Conseillers en Investissement Participatif (CIP) sont « les personnes morales exerçant à titre de profession habituelle une activité de conseil en investissement mentionnée au 5 de l'article L.321-1 du Code monétaire et financier portant sur des offres de titres de capital et de titres de créance définies par décret.

    Cette activité est menée au moyen d'un site internet remplissant les caractéristiques fixées par le règlement général de l'Autorité des marchés financiers (AMF). » .

    Un CIP est soumis à l’obligation d’immatriculation auprès du registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance (ORIAS) et doit se conformer aux exigences.

    + info : www.orias.fr
    mots-clés : autorité des marchés financiers ; AMF ; ORIAS

    contributrice - contributeur

    Personne physique et/ou personne morale qui contribue avec son investissement (en capital, royalties, obligations) son prêt ou son don au financement d'un project du financement participatif (crowdfunding).

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : financement participatif ; crowdfunding ; personne physique ; personne morale

    crowd

    Mot anglais qui désigne la foule ou encore le grand public.

    Dans le contexte du crowdfunding, il signifie pour hubokee de mettre le contributeur (investisseur ou donnateur) ou plus exactement la communauté du crowdfunding, au cœur du financement participatif et son investissement, prêt ou don.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : contributeur ; financement participatif ; crowdfunding

    crowdequity

    Le crowdequity (aussi appelé “equity crowdfunding” ou “financement participatif en actions”) est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui permet aux particuliers, aux institutions ou aux personnes morales d’investir dans des entreprises (généralement des PME ou start-up) en échange d’une partie de leur capital en action.

    Les investisseurs deviennent des actionnaires qui possèdent des parts dans l'entreprise dans laquelle ils investissent.

    Le crowdequity est la contraction des mots anglais « crowdfunding » et « equity ».

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : equity ; crowdfunding ; financement participatif ; action ; actionnaire

    crowdfunding

    Le crowdfunding, aussi appelé sociofinancement au Canada, est un terme anglais pour désigner un « financement participatif », littéralement : « financement par la foule ». Cela signifie qu'un grand nombre de personnes (contributeurs) sont amenées à participer à l'élaboration, en termes économiques et financiers, d'un projet du crowdfunding. 

    Le financement peut se faire sous différentes formes d'engagement financier d'un contributeur l'investissement en capital (crowdequity), royalties ou obligations, le prêt (crowdlending), ou le don (crowd donation) avec ou sans contreparties.

    Le crowdfunding, vient littéralement du mot « crowd » , la foule, les consommateurs et du mot « funding » , le financement.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : financement participatif ; crowdfunding ; contributeur ; investissement en capital ; crowdequity ; royalties ; obligations ; prêt ; crowdlending ; don ; crowd donation

    crowdlending

    Le crowdlending (prêt) est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui permet aux contributeurs de financer le projet d'un particulier ou d'une entreprise sous forme de prêt. Le contributeur prête son argent au porteur de projet moyennant rémunération par un taux d'intérêt.

    Deux options de crowdlending existent : 

    • P2P (peer-to-peer) lending. Il s'agit d'un prêt accordé à un particulier par d’autres particuliers.
    • P2B (peer-to-business) lending. Le prêt accordé à une entreprise par des particuliers.

    Les prêteurs sont remboursés dans des temps impartis avec ou sans intérêts.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : financement participatif ; crowdfunding ; prêt ; P2P lending ; peer-to-peer lending ; P2B lending ; peer-to-business lending ; contributeur ; porteur de projet ; taux d'intérêt

    crowd donation

    Le crowd donation est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui consiste à financer un projet du crowdfunding sous forme de don. 

    Deux options de crowd donation existent :

    • Don sans contrepartie, qui consiste à donner son argent sans rien attendre en retour.
    • Don avec contrepartie, qui consiste à donner son argent avec en échange une contrepartie clairement identifiée par le porteur de projet pour remercier un contributeur (donateur) de son don d'argent.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : financement participatif, crowdfunding ; don ; contributeur

    crowd royalties

    Le crowd royalties (aussi crowdfunding en royalties, royalty crowdfunding ou royalty-based crowdfunding), est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui permet aux contributeurs d'investir dans des entreprises (généralement des PME ou start-up) en échange des montants proportionnels à leur chiffre d'affaires ou à leurs bénéfices.

    Les royalties représentent une avance sur revenus.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : royalties ; royalty crowdfunding ; royalty-based crowdfunding ; financement participatif ; crowdfunding ; contributeur

    d
    dividende

    Partie du bénéfice d’une entreprise distribuée à ses actionnaires. Ce revenu, issu d’un placement en titres de capital comme les actions, est généralement versé chaque année et varie en fonction des bénéfices réalisés par l’entreprise. Son montant est voté chaque année lors de l’assemblée générale des actionnaires.

    Le montant des dividendes perçu par un actionnaire est proportionnel au pourcentage de capitaux propre de l'entreprise qu'il possède.

    Dans deux cas les dividendes peuvent être nul, lorsque l'entreprise :

    • ne dégage pas de bénéfices sur l'année
    • fait le choix stratégique de réintégrer l'intégralité de ses bénéfices en réserves.

    mots-clés : actionnaire ; action ; assemblée générale

    don

    Le don (aussi crowdonation) est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui consiste à financer un projet. 

    Deux variations de don existent :

    • Don sans contrepartie, qui consiste à donner son argent sans rien attendre en retour.
    • Don avec contrepartie, qui consiste à donner son argent avec en échange une contrepartie clairement identifiée par le porteur de projet pour remercier un contributeur (donateur) de son don d'argent.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : financement participatif, crowdfunding ; crowddonation ; contributeur

    e
    equity crowdfunding

    Le equity crowdfunding (aussi appelé crowdequity ou financement participatif en actions) est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui permet aux particuliers, aux institutions ou aux personnes morales d’investir dans des entreprises (généralement des petites PME ou start-up) en échange d’une partie de leur capital en action.

    Les investisseurs deviennent des actionnaires qui possèdent des parts dans l'entreprise dans laquelle ils investissent.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : crowdequity ; crowdfunding ; financement participatif ; action ; actionnaire

    f
    financement participatif

    Le financement participatif (en anglais crowdfunding) aussi appelé sociofinancement au Canada, littéralement : « financement par la foule » signifie qu'un grand nombre de personnes (contributeurs) sont amenées à participer à l'élaboration, en termes économiques et financiers, d'un projet du crowdfunding. 

    Le financement peut se faire sous différentes formes d'engagement financier d'un contributeur l'investissement en capital, royalties ou obligations, le prêt, ou le don avec ou sans contreparties.

    Le crowdfunding, vient littéralement du mot « crowd » , la foule et du mot « funding » , le financement.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : crowdfunding ; contributeur ; investissement en capital ; royalties ; obligations ; prêt ; don

    finance participative

    La finance participative (en anglais collaborative finance or crowdfunding) aussi appelé financement participatif, littéralement : « financement par la foule » permet le developpement de projets de tous types portés par des particuliers, des associations et ou des entreprises dans l'économie réelle et de causes caritatives.

    La finance participative s'appuie sur les contributeurs (investisseurs, prêteurs ou donateurs) du grand public, en dehors des circuits d'investissement traditionnels (banque, business angels, venture capitalists,...).

    mots-clés : finance participative ; financement participatif ; crowdfunding ; économie réelle ; contributeur

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    h
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    IFP - intermédiaire en financement participatif

    L'Intermédiare en Financement Participatif (IFP) est un statut créé en France.

    Selon l’article L.548-1 du Code monétaire et financier (CMF), l’activité d’Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) « consiste à mettre en relation, au moyen d'un site internet, les porteurs d'un projet déterminé et les personnes finançant ce projet (...) » .

    L’article L.548-2 du Code monétaire et financier (CMF) définit l’activité des IFP comme « les personnes qui exercent, à titre habituel, l'intermédiation au sens de l'article L. 548-1 pour les opérations de don, de prêt avec ou sans intérêt. » .

    Un IFP est soumis à l’obligation d’immatriculation auprès du registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance (ORIAS) et doit se conformer aux exigences.

    + info : www.orias.fr

    illiquidité des titres détenus

    L'illiquidité des titres détenus représenter le cas que la revente des titres n'est pas garantie, peut être incertaine et même impossible.

    mots-clés : illiquidité

    intermédiaire en financement participatif (IFP)

    L'Intermédiare en Financement Participatif (IFP) est un statut créé en France.

    Selon l’article L.548-1 du Code monétaire et financier (CMF), l’activité d’Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) « consiste à mettre en relation, au moyen d'un site internet, les porteurs d'un projet déterminé et les personnes finançant ce projet (...) » .

    L’article L.548-2 du Code monétaire et financier (CMF) définit l’activité des IFP comme « les personnes qui exercent, à titre habituel, l'intermédiation au sens de l'article L. 548-1 pour les opérations de don, de prêt avec ou sans intérêt. » .

    Un IFP est soumis à l’obligation d’immatriculation auprès du registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance (ORIAS) et doit se conformer aux exigences.

    + info : www.orias.fr

    investissement en capital

    L'investissement en capital (en anglais : equity), aussi appelé crowdequity, désigne un investissement en fonds propres d'un contributeur pour financer un entreprise (généralement une PME ou start-up dans le crowdfunding) non cotée.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : equity ; crowdequity ; contributeur ; crowdfunding

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    P2P lending

    Le P2P lending (peer-to-peer lending), aussi appelé crowdlending est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui permet aux contributeurs de financer le projet d'un particulier sous forme de prêt. Le contributeur prête son argent au porteur de projet moyennant rémunération par un taux d'intérêt.

    Les prêteurs sont remboursés dans des temps impartis avec ou sans intérêts.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : financement participatif ; crowdfunding ; prêt ; P2P lending ; peer-to-peer lending ; contributeur ; porteur de projet ; taux d'intérêt

    P2B lending

    Le P2B lending (peer-to-business lending), aussi appelé crowdlending est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui permet aux contributeurs de financer le projet d'une entreprise sous forme de prêt. Le contributeur prête son argent au porteur de projet moyennant rémunération par un taux d'intérêt.

    Les prêteurs sont remboursés dans des temps impartis avec ou sans intérêts.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : financement participatif ; crowdfunding ; prêt ; P2B lending ; peer-to-business lending ; contributeur ; porteur de projet ; taux d'intérêt

    peer-to-peer lending

    Le peer-to-peer lending (P2P lending), aussi appelé crowdlending est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui permet aux contributeurs de financer le projet d'un particulier sous forme de prêt. Le contributeur prête son argent au porteur de projet moyennant rémunération par un taux d'intérêt.

    Les prêteurs sont remboursés dans des temps impartis avec ou sans intérêts.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : financement participatif ; crowdfunding ; prêt ; P2P lending ; peer-to-peer lending ; contributeur ; porteur de projet ; taux d'intérêt

    peer-to-business lending

    Le peer-to-business lending (P2B lending), aussi appelé crowdlending est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui permet aux contributeurs de financer le projet d'une entreprise sous forme de prêt. Le contributeur prête son argent au porteur de projet moyennant rémunération par un taux d'intérêt.

    Les prêteurs sont remboursés dans des temps impartis avec ou sans intérêts.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : financement participatif ; crowdfunding ; prêt ; P2B lending ; peer-to-business lending ; contributeur ; porteur de projet ; taux d'intérêt

    prêt

    Le prêt (aussi appelé crowdlending) est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui consiste à financer le projet d'un particulier ou d'une entreprise. Le contributeur prête son argent au porteur de projet moyennant rémunération par un taux d'intérêt.

    Deux options de prêt existent : 

    • P2P lending. Il s'agit d'un prêt accordé à un particulier par d’autres particuliers
    • P2B lending. Le prêt accordé à une entreprise par des particuliers.

    Les prêteurs sont remboursés dans des temps impartis avec ou sans intérêts.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : crowdlending ; financement participatif ; crowdfunding ; contributeur ; porteur de projet ; taux d'intérêt

    q
    r
    réglementation du crowdfunding

    Les pouvoirs publics ont adapté la réglementation en France, afin de favoriser le développement du financement participatif (crowdfunding) dans un environnement sécurisant pour les contributeurs (donateurs, prêteurs ou investisseurs), par l'ordonnance n°2014-559 du 30 mai 2014.

    Un label a été créé pour identifier les acteurs de marché du crowdfunding (place de marché/agrégateur, platesformes,...) qui respectent les nouvelles règles introduites le décret d'application n° 2014-1053 du 16 septembre 2014.

    Selon l'activité du type de crowdfunding - investisstement, prêt, don - proposé par les acteurs de marché de crowdfunding, différents statut sont obligatoire pour respecter la réglementation française :

    • Intermédiare en Financement Participatif (IFP
    • Conseillers en Investissement Participatif (CIP)
    • Prestataire en Service d'Investissement (PSI)

    Ces statuts sont soumis à l’obligation d’immatriculation auprès du registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance (ORIAS) et sont réglementer et contrôler par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et/ou L'Autorité des Marchés Financiers (AMF).

    + info : acpr.banque-france.fr et aussi Position de l'ACPR relative au placement non garanti et au financement participatif

    mots-clés : réglementation ; financement participatif ; crowdfunding ; contributeur ; label ; règles ; ORIAS ; 

    risques d'investir et/ou prêter ton argent

    Les rendements proposés avec une opportunité de placement d'argent sous forme de prêt et/ou d'investissement doivent toujours être évalués au regard des risques associés.

    Prêter de l'argent à une entreprise ou une personne présente un risque de perte en capital et nécessite une immobilisation de ton épargne.

    L'investissement dans des titres financiers (actions, obligation, royalties, etc.) émis par des sociétés non cotées en bourse présente des risques spécifiques

    • risque de perte totale ou partielle du capital investi
    • risque d'illiquidité des titres détenus (la revente des titres n'est pas garantie, elle peut être incertaine, voir impossible)

    Le retour sur investissement dépend de la réussite des opportunités financées. Il existe toujours un risque que le projet pour lequel l'entreprise demande un financement n'aboutisse pas aux résultats escomptés.

    + info : Savoir mésurer le risque de ses investissement dans le crowdfunding

    mots-clés : risque ; perte en capital ; immobilisation d'épargne ; illiquidité des titres détenus

    royalty crowdfunding

    Le crowd royalties (aussi crowdfunding en royalties, royalty crowdfunding ou royalty-based crowdfunding), est un des types de financement participatif (crowdfunding) qui permet aux contributeurs d'investir dans des entreprises (généralement des PME ou start-up) en échange des montants proportionnels à leur chiffre d'affaires ou à leurs bénéfices.

    Les royalties représentent une avance sur revenus.

    + info : crowdfunding/financement participatif
    mots-clés : royalties ; royalty crowdfunding ; royalty-based crowdfunding ; financement participatif ; crowdfunding ; contributeur

    s
    t
    taux de défaillance

    Dans le financement participatif (crowdfunding) le taux de défaillance, aussi appelé taux de défaut, exprime la fiabilité avec laquelle le contributeur (investisseur, prêter) se voit rembourser l'argent qu'il a investit ou prêté dans les opportunités de placement d'argent du crowdfunding.

    mot-clés : taux de défaillance ; taux de défaut ; financement participatif ; crowdfunding ; contributeur

    taux de défaut

    Dans le financement participatif (crowdfunding) le taux de défaut, aussi appelé taux de défaillance, exprime la fiabilité avec laquelle le contributeur (investisseur, prêter) se voit rembourser l'argent qu'il a investit ou prêté dans les opportunités de placement d'argent du crowdfunding.

    mot-clés : taux de défaut ; taux de défaillance ; financement participatif ; crowdfunding ; contributeur

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